Durum tarihi: 5 Eylül 2026. Statü: Yürürlükte. Enstrüman: Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica, "Sl. list CG" 104/2026, yayım 17 Temmuz 2026, yürürlük yayım günü, uygulama 1 Ocak 2027'den. Temel kanun: Sl. list RCG 65/01 ve 80/04; Sl. list CG 40/08'den 88/24'e.
Karadağ bilançolarında en sık gördüğümüz ve kimsenin vergisini fiyatlamadığı tek kalem, şirketin sahibine verdiği borçtur. Orada faizsiz durur, her aralık ayında yenilenir ve kanun şimdiye kadar ona hafif davranıyordu. Bu değişikliğin 8. maddesi 28a maddesini yeniden yazıyor ve durumu üç noktada değiştiriyor; üçü de borcun faiz taşımasına bağlı değil.
28a artık ne diyor
Yeniden yazılan birinci fıkra, kurumlar vergisi mükellefini, gerçek kişilere faizli ya da faizsiz verilen borç nedeniyle yapılan ödemelerde ve geri ödeme vadesinin uzatılması hâlinde, borcun yıllık düzeyde 5.000 avroyu aşan kısmı üzerinden stopajı hesaplamak, kesmek ve ödemekle yükümlü kılıyor.
Yeni ikinci fıkra ise muafiyeti tam da en çok işe yarayacağı yerde kaldırıyor: borcun vergisiz kısmı, aynı kanunun 38. maddesi anlamındaki ilişkili kişilere uygulanmıyor.
| Öge | 1 Ocak 2027'den itibaren durum |
|---|---|
| Faizli mi faizsiz mi | Fark etmiyor — metin "faizli ya da faizsiz" diyor |
| Vadenin uzatılması | Başlı başına tetikleyici |
| Eşik | Yıllık düzeyde 5.000 avroyu aşan kısım |
| İlişkili kişiler (m.38) | Vergisiz kısım hiç yok |
| Kesintiyi kim yapar | Ödemeyi yapan kurumlar vergisi mükellefi |
İkisini yan yana koyunca tablo netleşiyor. Şirketten borç alan ilişkisiz bir gerçek kişinin yıllık 5.000 avroluk yastığı var. Ortağın, yöneticinin ya da ilişkili şirketin yok; onlar için yükümlülük ilk avrodan itibaren işliyor. Ve eskiden bir muhasebe kaydından ibaret olan aralık ayı yenilemesi, kanunun adını koyduğu bir olaya dönüşüyor.
Bilinmesi gereken iki değişiklik daha
11. madde yeni bir 29i maddesi ekliyor ve mükellef lehine okunuyor: o bölümün hükümleri ile çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarının hükümleri "mükellef için daha elverişli vergi muamelesini sağlayacak biçimde uygulanır". Anlaşma ile iç hukuktaki stopaj kuralları farklı yönleri gösterdiğinde hangisinin yöneteceğine bu cümle karar veriyor.
9. madde stopajı gösteri gelirlerine genişletiyor. 29c'ye eklenen yeni fıkra, Karadağ'da estrad, eğlence, sanat, spor ya da benzeri program icrasından doğan gelirleri de stopaja tabi kılıyor. Geliri elde eden yerleşik olmayan tüzel kişi, programın icra edildiği belediyedeki vergi dairesine, vergi temsilcisi aracılığıyla, geliri elde ettiği günden itibaren 30 gün içinde beyanname veriyor; idare de kararını düzenliyor.
12 ilâ 14. maddeler yeniden yatırım istisnasını sıkılaştırıyor. Tarımsal faaliyet subjelerinde pay veya hisse edinimi artık 31d bakımından yatırım sayılıyor. İstisna, yeniden yatırımdan itibaren 60 gün içinde ve en geç yatırımın yapıldığı mali yılın sonuna kadar talep üzerine kullanılıyor; mükellef ayrıca önceki üç mali yılda aldığı diğer devlet yardımlarına ilişkin beyanı kurumlar vergisi beyannamesiyle aynı anda veriyor.
Metin ne demiyor
Oranı koymuyor. 28a stopajın kapsamını düzenliyor, yüzdesini değil; oran hükmünü bu koşuda okumadık, dolayısıyla buradan bir rakam almayın.
5.000 avronun nasıl tahsis edileceğini de açmıyor. Lafız "yıllık düzeyde" diyor; bu, borç başına değil yıllık bir ölçü gibi okunuyor ama iki borcu olan ya da borcu yıl sonunu aşan kişi için bir tahsis kuralı eklenmemiş.
Borcun geri ödenmesi hâlinde ne olacağı da burada yazmıyor. Geri ödemenin stopajı düzeltip düzeltmediği bu fıkralarda düzenlenmemiş.
Bizim okumamız
Tarih size temiz bir yıl bırakıyor. Kurallar 1 Ocak 2027'den uygulanıyor; yani 2026 içinde kapatılan, belgelenen ya da yeniden yapılandırılan bir cari hesap eski muameleye tabi. Bu, bir şeyi geriye dönük kâğıda dökme daveti değil; bilançoya ilkbaharda değil şimdi bakma gerekçesi.
İlişkili kişide planlama sorusu tamamen biçim değiştiriyor. Vergisiz kısım olmayınca borç, temettü ve ücret arasındaki seçim bir eşik sorusu olmaktan çıkıp hangi yükü ne zaman tercih ettiğiniz sorusuna dönüşüyor. Şirket gayrimenkul tutuyorsa ve sahibi gayriresmî biçimde çekiş yapıyorsa, yıl dönmeden konuşulması gereken konu budur. Kurumsal tarafı nasıl yürüttüğümüzü şirketler hukuku sayfamızda anlattık.
Değişmeyenler
Stopaj bölümünün geri kalanı duruyor; 38. maddedeki ilişkili kişi tanımı da öyle — bu değişiklik ona atıf yapıyor, onu yeniden yazmıyor. Kurumlar vergisi oran yapısı bu maddelerden etkilenmiyor. Buradaki hiçbir hüküm 1 Ocak 2027 öncesi bir döneme uygulanmıyor ve değişiklik geçmiş yılları yeniden açmıyor. Aynı kanunun eklediği kâr aktarımına karşı bölüm ayrı bir konu; uygulama tarihi aynı.
Nasıl doğrularsınız
Yayım kararnamesi ve kabul edilen metin Meclis'in EPA 1059 XXVIII dosyasında: zakoni.skupstina.me/zakoni/web/app.php/akt/4231. Listenin sonundaki 9 Temmuz 2026 tarihli belgeyi açın. 8. madde yeniden yazılan 28a'yı taşıyor; faiz noktası için "sa ili bez kamate", eşik için "iznad 5.000 eura na godišnjem nivou" ibaresini arayın, ardından ilişkili kişi istisnası için yeni ikinci fıkrayı okuyun. 11. madde yeni 29i maddesinin tek cümlesini içeriyor.
Uygulama tarihi değişiklik kanununun son maddesinde: yürürlük yayım gününde, uygulama 1 Ocak 2027'den. Bu başlığı Mevzuat Takibi sayfasında izliyoruz.