Datum stava: 05.09.2026. Status: Na snazi. Propis: Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica, „Sl. list CG" 104/2026, objavljen 17. jula 2026, na snazi danom objavljivanja, s tim što je novo poglavlje protiv premještanja dobiti članom 45a odloženo do dana pristupanja EU. Osnovni zakon: „Sl. list RCG" 65/01 i 80/04; „Sl. list CG" od 40/08 do 88/24.
Ako crnogorsko društvo držite unutar šire strukture, pitanja na koja se do sada moglo odgovoriti sa „zakon o tome ćuti" dobila su odgovore. Član 15 ovog izmjenjujućeg zakona poslije člana 38c ubacuje cijelo novo poglavlje — deset članova pod naslovom Pravila protiv premještanja dobiti — i čita se kao direktiva po čijem je uzoru pisano. Na dan stupanja na snagu ništa od toga se nije primjenjivalo, a upravo taj razmak je najkorisnija stvar koju o njemu treba razumjeti.
Ispravka, 5. septembra 2026. Ranija verzija ovog teksta navodila je da se poglavlje primjenjuje od 1. januara 2027. To je opšta odredba izmjenjujućeg zakona, ali nije ona koja uređuje ovo poglavlje. Član 17 istog zakona mijenja član 45a zakona o porezu na dobit, a novi tekst odlaže poglavlja VIa, VIIa i Xa — poglavlje Xa je upravo ovo — zajedno sa čl. 38m i 40a do dana pristupanja Crne Gore EU. Tri pravilnika objavljena u avgustu 2026. ponavljaju istu rečenicu. Tekst ispod je ispravljen.
Dva datuma, a ovo poglavlje uređuje samo jedan
Član 19 izmjenjujućeg zakona kaže da zakon „stupa na snagu danom objavljivanja u Službenom listu Crne Gore, a primjenjivaće se od 1. januara 2027. godine". Objavljen je 17. jula 2026, dakle od tog dana je pravo, a 1. januar 2027. je datum primjene za djelove zakona izvan odloženih poglavlja.
Član 45a, kako ga mijenja član 17, posebna je norma za ovo poglavlje: poglavlja VIa, VIIa i Xa, kao i čl. 38m i 40a, primjenjuju se od dana pristupanja Crne Gore Evropskoj uniji. Poglavlje Xa je poglavlje protiv premještanja dobiti opisano ispod, pa ograničenje kamate, pravila o KID, izlazno oporezivanje i hibridne neusklađenosti čekaju pristupanje — kao i prethodni sporazum o transfernim cijenama iz člana 38m i opšte pravilo protiv zloupotrebe iz člana 40a.
Šta sadrži novo poglavlje
| Član | Pravilo |
|---|---|
| 38d | Ograničavanje kamate |
| 38e, 38f | Pravilo o kontrolisanim inostranim društvima i obračun dobiti |
| 38g | Izlazno oporezivanje |
| 38h, 38i, 38j | Hibridne neusklađenosti |
| 38k | Obrnute hibridne neusklađenosti |
| 38m | Prethodni sporazum o transfernim cijenama |
Ograničavanje kamate (38d). Prekoračeni troškovi zaduživanja priznaju se samo do trideset odsto EBITDA, odnosno do 3.000.000 eura ako je taj iznos veći. Zakon odmah zatim kaže da je tri miliona „ukupan iznos koji je ostvarila grupa", dakle nije riječ o pravu po društvu. Definicija troškova zaduživanja u stavu 4 namjerno je široka: kamata na sve oblike duga, ekonomski slični troškovi, pripisane kamate na zamjenjive obveznice i obveznice bez kupona, alternativni aranžmani poput islamskog bankarstva, finansijski element plaćanja lizinga, kapitalizovana kamata i njena amortizacija, iznosi mjereni prema pravilima o transfernim cijenama, nominalne kamate u izvedenim instrumentima, kursne razlike pri pozajmljivanju i naknade za jemstva.
Kontrolisano inostrano društvo (38e). Dva uslova važe zajedno. Obveznik, sam ili sa povezanim licima, direktno ili indirektno drži više od pedeset odsto glasačkih prava ili kapitala, ili ostvaruje pravo na više od pedeset odsto dobiti. I stvarno plaćeni porez u drugoj državi manji je od razlike između poreza koji bi bio plaćen i stvarno plaćenog. Kada su oba ispunjena, neraspodijeljena dobit inostranog subjekta ulazi u crnogorsku osnovicu: kamata i drugi prihod od finansijske imovine, autorske naknade i drugi prihod od intelektualne svojine, dividende i prihod od raspolaganja udjelima, finansijski lizing, osiguranje, bankarstvo i ostale finansijske djelatnosti.
Izlazno oporezivanje (38g). Definisana su tri osnova: prenos imovine kojim država gubi pravo oporezivanja a imovina ostaje kod istog obveznika; prenos poreske rezidentnosti; prenos djelatnosti koja se obavlja preko stalne poslovne jedinice. U osnovicu ulazi razlika između tržišne vrijednosti imovine i njene vrijednosti utvrđene za potrebe oporezivanja.
Prethodni sporazum o transfernim cijenama (38m). Ovaj član vrijedi zapamtiti ako su vam transferne cijene zaista sporne. Sporazum se zaključuje između obveznika, crnogorskog poreskog organa i organa drugih država u kojima su povezana lica rezidenti ili posluju preko stalne poslovne jedinice; utvrđuje metode, poređenja, usklađivanja i ključne pretpostavke, i za transakcije koje još nijesu započele i za one u toku, a obavezujući je za obje strane za vrijeme za koje je zaključen. Troškove zaključivanja u cjelini snosi obveznik.
Šta nijesmo pročitali
Tri podzakonska pravilnika u međuvremenu su objavljena i pročitana: o pravilima o kontrolisanim inostranim društvima i obračunu dobiti i o hibridnim neusklađenostima, u „Sl. listu" 116/2026 od 5. avgusta 2026, na snazi od 13. avgusta; i o osnovici i odlaganju kod izlaznog oporezivanja, u 118/2026 od 7. avgusta 2026, na snazi od 15. avgusta. Svaki se završava istom odredbom o odlaganju primjene do pristupanja EU, što je i pokrenulo ispravku iznad; razradu dajemo u zasebnom tekstu o ATAD pravilnicima.
Praznina ima i u samom zakonu koji smo čitali. Izuzeci koji obično prate ovakva pravila — prenošenje nepriznate kamate, izuzeće po osnovu stvarne djelatnosti u testu KID, plaćanje izlaznog poreza na rate — ne pojavljuju se u odlomcima koje smo obradili. Ne tvrdimo da ih nema. Kažemo da ih nijesmo vidjeli, tim prije što se pravilnik o izlaznom oporezivanju zove „odlaganje oporezivanja", što sugeriše da odlaganje negdje postoji. Pročitajte prečišćeni tekst prije nego što planirate na njihovom odsustvu.
Kako mi to čitamo
Dva od ovih pravila stižu i do običnih holding struktura, ne samo do velikih grupa. Ograničenje kamate hvata društvo finansirano pozajmicom vlasnika: tromilionski prag mjeri se na nivou grupe, a trideset odsto računa se od EBITDA koju imovinsko ili holding društvo možda i nema. Pravilo o KID hvata crnogorsko društvo koje stoji iznad nisko oporezovane zavisne strukture sa intelektualnom svojinom ili potraživanjima, jer su autorske naknade i kamata izričito navedene kategorije.
O izlaznom porezu se pita prvo, a sa ispravkom se odgovor promijenio: po tekstu člana 45a on ne počinje na kalendarski datum. To uklanja rok, ne analizu. Struktura koja će biti obuhvaćena kada poglavlje počne da se primjenjuje vrijedi razumijevanja i danas, jer su pravila napisana, a okidač je uslov a ne iznenađenje. Pregled naših oblasti nalazi se na stranici usluga.
Šta se ne mijenja
Ostatak zakona o porezu na dobit ostaje. Stope, poreski period i uobičajen obračun osnovice ovim poglavljem nijesu dirnuti: ono stoji poslije člana 38c i dopunjuje postojeće odredbe o transfernim cijenama iz čl. 38b i 38c, a ne zamjenjuje ih. Nijedna odredba poglavlja ne primjenjuje se prije datuma pristupanja iz člana 45a, i izmjena ne pretenduje da otvara ranije godine. Lanac službenih listova osnovnog zakona — od 65/01 do 88/24 — ostaje isti osim ovih umetanja.
Kako da provjerite
Ukaz o proglašenju i usvojeni tekst nalaze se u skupštinskom predmetu EPA 1059 XXVIII: zakoni.skupstina.me/zakoni/web/app.php/akt/4231. Otvorite posljednji dokument od 9. jula 2026. i pređite na član 15 — novo poglavlje tamo je citirano u cjelini, član po član. Pragovi za kamatu su u članu 38d stav 1, uslovi za KID u članu 38e stav 1, osnovi izlaznog oporezivanja u članu 38g stav 1.
Zatim čitajte čl. 17 i 19 zajedno. Član 17 mijenja član 45a i imenuje poglavlja i članove koji čekaju pristupanje EU; član 19 je opšta odredba koja stupanje na snagu vezuje za objavljivanje, a primjenu za 1. januar 2027. Posebna norma je član 17 i njome se uređuje ovo poglavlje. Zapis službenog lista daje objavljivanje 17. jula 2026. Temu pratimo u rubrici Pregled propisa.