Дата позиции: 5 сентября 2026 года. Статус: Действует. Акт: Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica, «Sl. list CG» 104/2026, опубликован 17 июля 2026 года, вступил в силу в день опубликования, при этом новая глава против перемещения прибыли отложена статьёй 45a до дня вступления в ЕС. Базовый закон: «Sl. list RCG» 65/01 и 80/04; «Sl. list CG» с 40/08 по 88/24.
Если черногорская компания у вас входит в более широкую структуру, вопросы, на которые прежде можно было ответить «закон об этом молчит», получили ответы. Статья 15 этого изменяющего закона вставляет после статьи 38c целую новую главу — десять статей под заголовком Pravila protiv premještanja dobiti, правила против перемещения прибыли, — и читается она как директива, по образцу которой написана. В день вступления в силу не применялось ничего из неё, и этот разрыв — самое полезное, что о ней стоит понять.
Исправление, 5 сентября 2026 года. В более ранней версии этой заметки говорилось, что глава применяется с 1 января 2027 года. Это общая норма изменяющего закона, но не та, что управляет данной главой. Статья 17 того же закона переписывает статью 45a закона о налоге на прибыль, и новая редакция откладывает главы VIa, VIIa и Xa — глава Xa и есть эта — вместе со статьями 38m и 40a до дня вступления Черногории в ЕС. Три подзаконных правилника, вышедшие в августе 2026 года, повторяют ту же формулу. Текст ниже исправлен.
Две даты, и только одна управляет этой главой
Статья 19 изменяющего закона говорит, что он «вступает в силу в день опубликования в Официальном вестнике Черногории и будет применяться с 1 января 2027 года». Опубликован он 17 июля 2026 года, то есть с того дня является правом, а 1 января 2027 года — дата применения для частей закона вне отложенных глав.
Статья 45a в редакции статьи 17 — специальная норма для этой главы: главы VIa, VIIa и Xa, а также статьи 38m и 40a применяются со дня вступления Черногории в Европейский союз. Глава Xa — это описанная ниже глава против перемещения прибыли, поэтому ограничение процентов, правила КИК, налог на выход и гибридные несоответствия ждут вступления в ЕС, как и предварительное соглашение о ценах в статье 38m и общее правило против злоупотреблений в статье 40a.
Что в новой главе
| Статья | Правило |
|---|---|
| 38d | Ограничение вычета процентов |
| 38e, 38f | Правило КИК и расчёт её прибыли |
| 38g | Налогообложение при выходе |
| 38h, 38i, 38j | Гибридные несоответствия |
| 38k | Обратные гибридные несоответствия |
| 38m | Предварительное соглашение о ценообразовании |
Ограничение процентов (38d). Превышающие расходы по займам вычитаются лишь до тридцати процентов EBITDA либо до 3 000 000 евро, если эта величина больше. Далее закон уточняет, что три миллиона — «общая сумма, полученная группой», то есть это не льгота на каждую компанию. Определение расходов по займам в пункте 4 намеренно широкое: проценты по любым формам долга, экономически сходные расходы, начисленные проценты по конвертируемым и бескупонным облигациям, альтернативные механизмы вроде исламского банкинга, финансовая составляющая лизингового платежа, капитализированные проценты и их амортизация, суммы, измеряемые по правилам трансфертного ценообразования, номинальные проценты в деривативах, курсовые разницы по заимствованиям и комиссии за поручительства.
Контролируемая иностранная компания (38e). Два условия действуют вместе. Налогоплательщик — сам или вместе со связанными лицами — прямо или косвенно владеет более чем пятьюдесятью процентами голосов либо капитала, или имеет право более чем на пятьдесят процентов прибыли. И налог, фактически уплаченный за рубежом, ниже разницы между налогом, который был бы уплачен, и налогом фактически уплаченным. При выполнении обоих условий нераспределённая прибыль иностранного субъекта включается в черногорскую базу: проценты и иные доходы от финансовых активов, роялти и иные доходы от интеллектуальной собственности, дивиденды и доходы от отчуждения долей, финансовый лизинг, страхование, банковская и иная финансовая деятельность.
Налогообложение при выходе (38g). Определены три основания: перенос активов, при котором государство теряет право налогообложения, а актив остаётся у того же налогоплательщика; перенос налогового резидентства; перенос деятельности, осуществляемой через постоянное представительство. В базу включается разница между рыночной стоимостью актива и его стоимостью, определённой для целей налогообложения.
Предварительное соглашение о ценообразовании (38m). Эту статью стоит отметить, если ваше трансфертное ценообразование действительно спорно. Соглашение заключается между налогоплательщиком, налоговым органом Черногории и органами других государств, где связанные лица являются резидентами или работают через постоянное представительство; оно фиксирует методы, сопоставимые данные, корректировки и ключевые допущения — как для ещё не начатых, так и для текущих операций — и обязательно для обеих сторон на срок своего действия. Расходы на его заключение полностью несёт налогоплательщик.
Чего мы не читали
Три подзаконных правилника с тех пор опубликованы и прочитаны: о правилах КИК и расчёте прибыли и о гибридных несоответствиях — в вестнике 116/2026 от 5 августа 2026 года, в силе с 13 августа; и о базе и отсрочке при налоге на выход — в вестнике 118/2026 от 7 августа 2026 года, в силе с 15 августа. Каждый завершается одной и той же оговоркой об отсрочке применения до вступления в ЕС, что и вызвало исправление выше; разбор — в отдельной заметке о правилниках ATAD.
Есть пробелы и в прочитанном нами законе. Исключения, которые обычно сопровождают такие правила, — перенос невычтенных процентов, исключение по признаку реальной деятельности в тесте КИК, рассрочка налога при выходе — в проработанных нами фрагментах не встречаются. Мы не утверждаем, что их нет. Мы говорим, что не видели их, тем более что правилник о выходе называется «отсрочка налогообложения», а значит отсрочка где-то предусмотрена. Прочтите консолидированный текст, прежде чем строить план на их отсутствии.
Наше прочтение
Два из этих правил дотягиваются до обычных холдинговых структур, а не только до крупных групп. Ограничение процентов ловит компанию, финансируемую займом участника: трёхмиллионный лимит измеряется на уровне группы, а тридцать процентов считаются от EBITDA, которой у имущественной или холдинговой компании может попросту не быть. Правило КИК ловит черногорскую компанию, стоящую над низконалоговой дочерней структурой с интеллектуальной собственностью или требованиями, поскольку роялти и проценты прямо названы.
Про выходной налог спрашивают первым, и с исправлением ответ изменился: по тексту статьи 45a он не начинается в календарную дату вовсе. Это снимает срок, но не анализ. Структура, которая попадёт под главу, когда та заработает, заслуживает понимания уже сейчас: правила написаны, а триггером служит условие, а не неожиданность. Обзор наших направлений собран на странице услуг.
Что не меняется
Остальная часть закона о налоге на прибыль сохраняется. Ставки, налоговый период и обычный расчёт базы этой главой не затронуты: она расположена после статьи 38c и дополняет действующие положения о трансфертном ценообразовании в статьях 38b и 38c, а не заменяет их. Ни одно положение главы не применяется до даты вступления в ЕС, названной в статье 45a, и изменение не претендует на пересмотр прошлых лет. Цепочка вестников базового закона — с 65/01 по 88/24 — остаётся прежней, если не считать этих вставок.
Как проверить
Указ о промульгации и принятый текст лежат в деле Скупщины EPA 1059 XXVIII: zakoni.skupstina.me/zakoni/web/app.php/akt/4231. Откройте последний документ от 9 июля 2026 года и перейдите к статье 15 — новая глава процитирована там целиком, статья за статьёй. Пороги по процентам — в пункте 1 статьи 38d, условия КИК — в пункте 1 статьи 38e, основания выхода — в пункте 1 статьи 38g.
Затем читайте статьи 17 и 19 вместе. Статья 17 переписывает статью 45a и называет главы и статьи, ждущие вступления в ЕС; статья 19 — общая норма, связывающая вступление в силу с опубликованием, а применение с 1 января 2027 года. Специальной является статья 17, и данной главой управляет она. Запись вестника даёт опубликование 17 июля 2026 года. Тему мы ведём в разделе Обзор законодательства.