En los foros se repite una frase: "en Montenegro la pensión no paga impuestos". Es verdad a medias. Y para un español, la mitad que falta pesa más que para casi cualquier otro europeo, porque entre España y Montenegro todavía no hay un convenio para evitar la doble imposición en vigor.
Lo cierto es esto: la ley montenegrina del impuesto sobre la renta de las personas físicas no considera renta las pensiones, con una excepción para los cargos públicos montenegrinos. Pero esa regla solo decide lo que hace Montenegro. Lo que haga España con su pensión lo decide la ley española — y, mientras no haya convenio, no existe ningún texto común que reparta el derecho a gravar entre los dos países.
Esta página lee lo que sí existe. No sustituye a su asesor fiscal en España: la parte española del camino es suya.
Lo que dice la ley montenegrina
El artículo 5 de la ley del impuesto sobre la renta de las personas físicas (Zakon o porezu na dohodak fizičkih lica) enumera los ingresos que no se consideran renta. En el número 9 están las pensiones, con una sola excepción: las obtenidas conforme a la ley que regula las retribuciones de los cargos estatales y públicos montenegrinos, que la misma ley trata como "otros ingresos" (artículo 37n) y cuyo impuesto retiene el Fondo de pensiones montenegrino (artículo 46a).
El texto no distingue entre pensiones montenegrinas y extranjeras. Habla de pensiones, sin más.
Dos artículos antes, la ley fija quién paga y sobre qué. El artículo 4: el residente tributa por la renta obtenida en Montenegro y fuera de Montenegro; el no residente, solo por la obtenida en Montenegro. El artículo 3 enumera dos criterios de residencia: tener en Montenegro domicilio o centro de intereses económicos y vitales; permanecer en su territorio más de 183 días en el año fiscal.
Y dos artículos que, sin convenio, se vuelven importantes. El artículo 44 concede al residente que obtiene renta fuera de Montenegro y paga impuesto en otro Estado un crédito fiscal por el impuesto pagado allí, con el límite del impuesto que resultaría de aplicar la ley montenegrina a esa renta. Y el artículo 45 da prevalencia a los convenios para evitar la doble imposición — que, en su caso, todavía no existe.
El texto consolidado que hemos leído llega al Boletín Oficial 160/2025; la modificación posterior, 70/2026 de 20 de mayo de 2026, cambia un tipo del artículo 10 y una palabra del artículo 50f, y no toca el artículo 5.
El convenio: firmado, pero no en vigor
El 5 de junio de 2026, en Tivat, el presidente del Gobierno y el primer ministro de Montenegro firmaron un convenio sobre prevención de la evasión fiscal y la doble imposición, según la nota de La Moncloa. Firmar no es aplicar. Hoy Montenegro no figura en la relación de convenios de la Agencia Tributaria —Serbia sí—, y España no figura en la lista de convenios aplicados del Ministerio de Finanzas montenegrino.
Mientras no se complete la tramitación y el convenio entre en vigor, sus reglas —quién grava qué pensión, cómo se decide la residencia cuando los dos países la reclaman— no se aplican. Cuando entre en vigor, el reparto cambiará; hasta entonces, cada Estado aplica solo su propia ley.
Qué significa no tener convenio, en concreto
Con un convenio, el artículo de pensiones diría a qué Estado corresponde gravar cada tipo de pensión, y un artículo de residencia desempataría si los dos le consideran residente. Sin convenio, faltan las dos piezas.
| Situación | Lo que hace Montenegro | Lo que falta sin convenio | Fuente montenegrina |
|---|---|---|---|
| Es usted residente fiscal en Montenegro y cobra una pensión española | la pensión no se considera renta | ninguna regla común impide que España aplique su propia ley | ley art. 3, 4 y 5 |
| Los dos países le consideran residente | Montenegro grava su renta mundial, salvo pensiones | no hay regla de desempate | ley art. 3 y 4 |
| Tiene rentas en España, por ejemplo un alquiler, gravadas allí | crédito por el impuesto pagado en España, con límite | no hay reparto pactado | ley art. 44 |
| Alquila su piso en Montenegro | Montenegro grava esa renta según su ley | España decide según la suya | ley art. 4 |
La consecuencia práctica es sencilla de enunciar: la regla montenegrina sobre pensiones no reduce lo que España le exija. Si España sigue gravando su pensión —como residente o como no residente—, lo determina la normativa española, y es la pregunta que debe llevar a su asesor antes de mudarse. El crédito del artículo 44 funciona del lado montenegrino y solo en la medida en que Montenegro grave esa renta; sobre una pensión que Montenegro no considera renta, no hay nada que acreditar.
Demostrar dónde reside
Sin convenio, la pregunta "¿dónde era usted residente ese año?" no la resuelve ningún artículo de desempate: la resuelven los papeles. Del lado montenegrino, el artículo 45, apartado 2, encarga al Ministerio de Finanzas fijar la forma, el contenido y el procedimiento del certificado de residencia fiscal. Es el documento que un banco, una entidad pagadora o la propia administración española pueden pedirle, y conviene saber desde el primer año qué hace falta para obtenerlo.
Guarde también la prueba de su presencia y de su centro de intereses: contrato o escritura de la vivienda, el registro de su estancia, seguro médico, cuentas, facturas de suministros. Si algún día los dos países le consideran residente, esa carpeta es lo único que tendrá para defender su posición.
El permiso de residencia no es la residencia fiscal
Aquí dos relojes giran en sentido contrario. El permiso de residencia temporal se extingue si pasa más de 30 días fuera de Montenegro durante su vigencia (artículo 65 de la ley de extranjería). La residencia fiscal montenegrina sigue, en cambio, los criterios del artículo 3 de la ley del impuesto sobre la renta, entre ellos el centro de intereses, que no es un recuento de días.
Entre las causas de residencia del artículo 38 de la ley de extranjería no hay una específica para jubilados. Para quien tiene vivienda, la causa pertinente es el uso y disposición del derecho sobre un inmueble, en la que los ciudadanos de la UE están exentos de la prueba de valor de 150.000 euros; el recorrido completo está en requisitos para vivir en Montenegro. Si la vivienda está aún por comprar, los pasos están en comprar una propiedad en Montenegro.
Qué hacer, en concreto
- Pregunte primero por el lado español: sin convenio, cómo grava España su pensión si se va depende solo de la ley española.
- Lea la regla montenegrina por lo que dice: el artículo 5 excluye las pensiones de la renta, salvo las de cargos públicos montenegrinos.
- No cuente con un desempate: sin convenio, puede ser residente de los dos países a la vez.
- Use el artículo 44 donde sirve: para rentas gravadas fuera y que Montenegro también grava, con su límite.
- Separe permiso y residencia fiscal: el primero se pierde tras más de 30 días fuera (artículo 65), la segunda sigue el artículo 3.
- Siga la entrada en vigor del convenio firmado el 5 de junio de 2026: cuando se aplique, este análisis cambiará.
Una vez instalado, el edificio también tiene sus reglas: cómo decide la junta y quién administra lo explica comunidad de propietarios en Montenegro.
De qué lado estamos y cómo cobramos
Quien le ofrece una mudanza "con pensión libre de impuestos" suele vender algo más: una vivienda, un servicio de residencia, un paquete. La comisión del agente depende de la venta; el equipo comercial del promotor trabaja para el promotor.
No percibimos comisión alguna de vendedores, promotores, agentes ni intermediarios, en ninguna forma y en ningún expediente. Nuestro único ingreso son los honorarios que usted paga, y no aumentan porque se mude o compre. Decirle que la mudanza no le compensa en términos jurídicos no nos cuesta nada.
En la práctica: contrastamos su situación con el artículo 3 de la ley montenegrina antes de que haga las maletas; separamos el calendario del permiso del de la residencia fiscal; y ponemos por escrito cuándo la regla favorable no se aplica a su caso. Donde un asunto requiere representación ante una autoridad o un tribunal montenegrino, lo lleva un abogado colegiado en el Colegio de Abogados de Montenegro con quien trabajamos. La parte española queda en manos de su asesor.
Un límite que decimos expresamente: somos abogados, no asesores de inversión autorizados. No damos asesoramiento personalizado sobre instrumentos financieros o productos de previsión ni le decimos si una inversión le compensará. Lo que protegemos es su posición jurídica: propiedad, contrato, inscripción, estatus y los plazos que deciden esos cuatro.
Antes de fijar la mudanza
Escríbanos qué pensión cobra y de qué entidad, dónde están hoy su vivienda y su familia y cuántos meses al año piensa pasar en Montenegro. Le diremos cómo se leen para su caso los artículos 3, 5 y 44 de la ley montenegrina y qué preguntas debe llevar a su asesor en España. Si ya corre algún plazo, indíquelo en su mensaje.
Marco normativo actualizado a septiembre de 2026. Derecho montenegrino: Zakon o porezu na dohodak fizičkih lica, texto consolidado hasta el Boletín Oficial 160/2025, más la modificación 70/2026 (que no afecta al artículo 5); Zakon o strancima (12/18 y modificaciones hasta 33/26). Convenio entre España y Montenegro firmado el 5 de junio de 2026, no en vigor a la fecha. Las referencias al derecho español son descriptivas. Esta página es información general, no asesoramiento fiscal sobre un caso concreto.